FINANCE POUR NON-FINANCIERS

-Comment lire un bilan et un compte de résultats : les principaux postes.
-La relation résultat / trésorerie.

-Les indicateurs clés de rentabilité, de liquidité et de solvabilité.
-Le choix des indicateurs prioritaires pour le jugement de la qualité de gestion d’une activité.
-Le choix des indicateurs en fonction de ses objectifs.

-Illustration par l’analyse d’un cas d’entreprise.
-L’analyse de la performance financière.
-L’interprétation de ces indicateurs.
-La capacité d’autofinancement (CAF)
-Les provisions.
-Le diagnostic de la performance économique : les soldes intermédiaires de gestion (SIG)
-La valeur ajoutée.
-L’excédent brut d’exploitation (EBE)
-Le résultat d’exploitation.
-Le résultat financier.

-Le principe et les limites du modèle.
-La difficulté de la ventilation CV/CS (coût variable/ coût standard)
-La variable et la proportionnalité des charges.
-La formule de calcul du seuil de rentabilité.
-Les réajustements indispensables.
-L’interprétation de la rentabilité de la CAF.
-La modélisation du financement d’un projet.
-Les notions de rentabilité financière et de rentabilité économique.
-La logique de l’effet de levier.

-Identifier les grands équilibres financiers.
-Les points clés de l’analyse de trésorerie.
-Les ratios d’analyse et les outils de prévision.
-L’appréciation du risque de rupture de trésorerie.

-Le calcul de l’excédent de trésorerie. d’exploitation (ETE)
-L’importance de l’ETE dans l’analyse du risque de faillite.
-L’excedent brut d’exploitation (EBE)
-Cas pratique : Evaluer les liens entre EBE et ETE.

-La logique du plan de financement.
-Le besoin en fond de roulement d’exploitation (BFRE)
-Calcul prévisionnel.
-Ratios types.